【515投教】“非法推薦股票、基金、期貨” “股市黑嘴” “場外配資”表現(xiàn)形式
“非法推薦股票、基金、期貨”?“股市黑嘴”?“場外配資”表現(xiàn)形式
?
?
一、“非法推薦股票、基金、期貨”
“非法推薦基金”是指無資格機構(gòu)和個人向投資者或客戶 等服務(wù)對象提供公募基金以及其他中國證監(jiān)會認可的投資 產(chǎn)品的投資建議，并直接或者間接獲取經(jīng)濟利益的業(yè)務(wù)活 動。“非法推薦股票期貨”是指無資格機構(gòu)和個人向投資者 或客戶提供證券期貨投資分析、預(yù)測或建議等直接或間接有 償咨詢服務(wù)的活動。“非法推薦股票、基金、期貨"行為模 式主要包括：
1. 網(wǎng)絡(luò)直播、短視頻推薦股票基金期貨。主要指創(chuàng)建或 利用互聯(lián)網(wǎng)平臺開設(shè)直播室或發(fā)布短視頻，以“主播”“播 主，，“博主，，“圈主”等名義直接或間接推薦股票基金期貨。
2. 微博、微信推薦股票基金期貨。主要指通過微博、微 信等網(wǎng)絡(luò)社交工具，以“股神”“大V” “老師”等名義直接 或間接推薦股票基金期貨。
3. 軟件推薦股票基金期貨。主要指通過銷售或提供推薦 股票基金期貨軟件，提供股票、基金、期貨品種的投資分析 意見、選擇建議、買賣時機建議，預(yù)測價格走勢等。
4. 培訓(xùn)推薦股票基金期貨。主要指通過推銷“理財” “投 資者教育”“財商教育''“炒股〃“買基”等課程，舉辦投資講 座、報告會、分析會等方式直接或間接推薦股票基金期貨。
根據(jù)《基金法》有關(guān)規(guī)定，“非法推薦基金（公募）"行 為涉嫌擅自從事基金服務(wù)業(yè)務(wù)。根據(jù)《證券法》有關(guān)規(guī)定,?“非法推薦股票”行為涉嫌非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)。根據(jù)《期貨 交易管理條例》有關(guān)規(guī)定，“非法推薦期貨''行為涉嫌非法經(jīng) 營期貨業(yè)務(wù)。
二、“股市黑嘴”
“股市黑嘴”是指編造、傳播虛假信息或誤導(dǎo)性信息， 影響股票價格或交易量，甚至操縱市場等牟取非法利益的機 構(gòu)和個人。行為模式主要包括：
1. 編造、傳播證券虛假信息。主要指通過編造、傳播虛 假信息或誤導(dǎo)性信息，擾亂證券市場。
2. 蠱惑交易。主要指傳播虛假或者不確定的重大信息， 誘導(dǎo)投資者作出投資決策，影響證券交易價格或交易量，并 進行相關(guān)交易或者謀取相關(guān)利益。
3. 搶帽子交易。主要指對證券及其發(fā)行人、上市公司公 開作出評價、預(yù)測或者投資建議，誤導(dǎo)投資者作出投資決策， 影響證券交易價格或交易量，并進行與其評價、預(yù)測、投資 建議方向相反的證券交易。
4. 利用信息優(yōu)勢操縱?？刂瓢l(fā)行人、上市公司信息的生 成或者控制信息披露的內(nèi)容、時點、節(jié)奏，誤導(dǎo)投資者作出 投資決策，影響證券交易價格或交易量，并進行相關(guān)交易或 者謀取相關(guān)利益。
根據(jù)《證券法》有關(guān)規(guī)定，上述行為分別涉嫌編造傳播 虛假信息或者誤導(dǎo)性信息（行為模式1）,及操縱證券市場（行 為模式2-4）等。
三、“場外配資”
“場外配資”是指以高于投資者支付的保證金數(shù)倍的比 例向其出借資金，組織投資者在特定證券、期貨賬戶上使用 借用資金及保證金進行股票、期貨交易，并收取利息、費用 或收益分成的活動。行為模式主要包括：
1. 系統(tǒng)分倉模式。主要指配資中介機構(gòu)利用賬戶分倉系 統(tǒng)將證券、期貨賬戶拆分為若干虛擬交易子賬戶，并提供給 投資者進行股票、期貨配資交易。
2. 出借賬戶模式。主要指配資中介機構(gòu)將自有或控制的 證券、期貨賬戶提供給投資者進行股票、期貨配資交易。
3. 虛盤配資模式。主要指配資中介機構(gòu)利用虛擬股票、 期貨交易系統(tǒng)組織投資者進行股票、期貨配資交易，投資者 的交易指令和資金并未實際進入證券、期貨交易市場。
4. 點買配資模式。主要指點買人（即資金需求方）提供 股票、期貨交易策略，投資人（即資金提供方）提供配資資 金和證券、期貨賬戶，雙方經(jīng)配資中介機構(gòu)撮合后進行股票、 期貨配資交易，并按約定分享投資收益。
根據(jù)《證券法》《期貨交易管理條例》有關(guān)規(guī)定，從事 “場外配資”涉嫌非法經(jīng)營證券、期貨業(yè)務(wù)（行為模式1、2、 4）。從事虛盤配資則涉嫌詐騙等違法犯罪活動（行為模式3）。
【轉(zhuǎn)載至江西證監(jiān)局】
贛公網(wǎng)安備 36070202000110號